Munich Re transferiert Risiken aus tropischen Wirbelstürmen in USA und Australien an den Kapitalmarkt

Munich Re hat über den Zweckversicherer Queen Street VIII Re Ltd. Deckung aus dem Kapitalmarkt für Risiken aus tropischen Wirbelstürmen in USA und Australien mit einem Gesamtvolumen von 75 Mio. US$ erworben. Es ist die siebte Platzierung einer Katastrophenanleihe der Queen-Street-Serie seit 2011. Erstmals wurden über eine Queen-Street-Transaktion Zyklonrisiken in Australien an den Kapitalmarkt transferiert. Queen Street VIII ist damit der derzeit einzige außenstehende Katastrophenbond, der Zyklonrisiken abdeckt.

München. Die Transaktion ist vergleichbar mit früheren Queen-Street-Platzierungen und wurde von Munich Re strukturiert und arrangiert. Die Katastrophenanleihe mit einer Laufzeit bis 8. Juni 2016 wurde von dem Zweckversicherer Queen Street VIII Re Ltd. mit Sitz auf den Bermudas begeben. Die Risikomodellierung wurde von AIR Worldwide erstellt. Munich Re erhält durch diese Anleihe Entlastung bei Schäden aus Extremereignissen, die sich je Ereignis rechnerisch circa einmal in 65 bis 80 Jahren ereignen.

Die Quantifizierung von Schadenereignissen erfolgt anhand gewichteter und regional differenzierter Marktschadentrigger, die für US-Hurrikane durch PCS (Property Claim Services) ermittelt werden. Für Zyklone in Australien werden modellierte Marktschäden verwendet, die AIR Worldwide ermittelt. Exponierungen in Queensland tragen zunächst den Hauptteil zu den statistisch erwartbaren Schäden durch Zyklone bei.

Neben der Risikoprämie erhalten Investoren eine variable Verzinsung aus einem US-Geldmarkt-Fonds. Die Risikoprämie beträgt 6,50 % pro Jahr. Die Platzierung von Queen Street VIII erfolgte weltweit bei einer breit diversifizierten Gruppe institutioneller Anleger. Zusätzlich zu dieser Transaktion hat Munich Re im ersten Halbjahr 2013 für Kunden Risiken im Volumen von 1,2 Mrd. US$ an den Kapitalmarkt transferiert.

Vorstandsmitglied Thomas Blunck: „Munich Re hat erneut das Marktumfeld genutzt und sich Deckung für das eigene Buch für das Spitzenrisiko US-Hurrikan erworben und zudem erstmals Zyklonrisiken in Australien einbezogen. Die Resonanz der spezialisierten Investoren war gut. Die Investoren schätzen das transparente Risiko/Ertrag-Profil und den Diversifikationseffekt durch Einbeziehung von Zyklonrisiken Australien.“

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