Munich Re transferiert Erdbebenrisiken für TCIP an den Kapitalmarkt

Munich Re hat als Lead Structurer für den türkischen Katastrophenpool TCIP (Turkish Catastrophe Insurance Pool) Risiken durch Erdbeben in der Türkei über einen Katastrophenbond mit einem Volumen von 400 Mio. US$ an den Kapitalmarkt transferiert.

München. Im Rahmen der Transaktion erwarb TCIP Rückversicherungsdeckung von 400 Mio. US$ für Erdbebenrisiken in der Türkei mit einer statistischen Eintrittswahrscheinlichkeit von etwa einem Ereignis in 100 Jahren. Die Deckung wurde gewährt von dem Zweckversicherer Bosphorus 1 Re Ltd. mit Sitz auf den Bermudas, der dafür Anleihen mit einer Laufzeit von drei Jahren bis 3. Mai 2016 platzierte.

Investoren erhalten eine variable Verzinsung basierend auf der Risikoprämie und dem Ertrag aus einem unterliegenden Fonds. Dieser in US-Schatzwechsel mit kurzer Laufzeit investierende Fonds wurde vom Assetmanager von Munich Re, MEAG, für diesen Catbond aufgelegt. Die Rating-Agentur Standard & Poor's hat die Anleihe mit „BB+ (sf)” bewertet. Die Risikoprämie beträgt 2,50 %. Nach dem Catbond Ianus im Jahr 2009 war es die zweite Transaktion, die Munich Re für TCIP realisiert hat.

Süha Cele, als Executive Vice President für die Rückversicherungsstrategie von TCIP zuständig, sagte: “Wir freuen uns, dass Bosphorus am Finanzmarkt gut angenommen wurde. Bosphorus ist eine Erfolgsgeschichte für TCIP.“ Ismet Güngör, TCIP-Koordinator bei Eureko Sigorta, sagte: „Angesichts des stetig wachsenden Portfolios von TCIP sehen wir den Kapitalmarkt als Ergänzung unseres traditionellen Rückversicherungsprogramms. Bosphorus hat gezeigt, dass auch am Kapitalmarkt Kapazität für türkische Erdbebenrisiken zur Verfügung steht. Unser Katastrophenbond-Programm ist nun etabliert, und wir werden künftig den Kapitalmarkt wieder zur Diversifikation unseres Rückversicherungsprogramms nutzen.“

Georg Daschner, im Vorstand von Munich Re für Europa und Lateinamerika zuständig, sagte: „Wir freuen uns, dass wir unseren Kunden TCIP erneut mit einer Kapitalmarkttransaktion als ergänzendes Instrument für sein Risikomanagement unterstützen konnten. Die Transaktion zeigt erneut, wie Munich Re seinen Kunden das ganze Spektrum an Risikotransferlösungen anbietet.“

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