Die auf Afrika spezialisierten Rückversicherer stellen sich den Herausforderungen der sich immer weiter entwickelnden Risikolandschaft, auch wenn die anhaltend hohe Inflation und das nachlassende Wirtschaftswachstum den Kontinent belasten.

„Mit Blick auf das Jahr 2024 konzentriert sich Munich Re of Africa auf die Verbesserung und Entwicklung von Underwriting-Lösungen, die der sich verändernden Risikolandschaft besser gerecht werden. Es versteht sich von selbst, dass wir unseren Kunden auch nach wie zuletzt schwierigen Jahren weiterhin zur Seite stehen. Das Geschäft von Munich Re und ihre Kundenbeziehungen sind langfristig angelegt. Um nachhaltig Rückversicherungsschutz anbieten zu können, sind risikoadäquate Preise unerlässlich“, sagt Nico Conradie, Chief Executive Officer von Munich Re of Africa (MRoA).

Um dies zu erreichen, müssen Rückversicherer das schwierige globale makroökonomische Umfeld sowie verschiedene sich entwickelnde Risikotrends, insbesondere den Klimawandel, meistern. Die Auswirkungen des Klimawandels zeigen sich in der zunehmenden Häufigkeit und Schwere extremer Wetterereignisse und in den durchweg über dem langfristigen Durchschnitt liegenden Schäden aus Naturkatastrophen, die von der Versicherungsbranche zwischen 2020 und 2023 verzeichnet werden.

Klimabedingte Risiken sind für Rückversicherer, die in Subsahara-Afrika tätig sind, zunehmend greifbar geworden: Dürre, Überschwemmung und Stürme verursachen jedes Jahr wirtschaftliche Verluste in Milliardenhöhe. Traurigerweise fordern diese Ereignisse oft viele Menschenleben, wie die mehr als 1.400 Todesopfer des Zyklons Freddy zeigen, der im Februar und März 2023 Teile von Madagaskar, Malawi, Mosambik und Simbabwe heimsuchte.

Versicherer und Rückversicherer können bereits eine wichtige Rolle dabei spielen, den Regierungen dabei zu helfen, ihre Netto-Null-Treibhausgasemissionen (THG-Emissionen) bis 2050 zu erreichen, indem sie Finanzierungs- und Zeichnungslösungen überdenken, um den Energiewandel von kohlebasierten zu erneuerbaren Energien zu unterstützen.

„Munich Re hat ein klares Ziel: Wir werden unseren Beitrag zur Erreichung der Pariser Klimaziele leisten. Bis Ende 2020 hat Munich Re bereits THG-Emissionsziele für unsere Kapitalanlagen, Rückversicherungstransaktionen und den eigenen Geschäftsbetrieb festgelegt: Wir investieren nicht mehr in Unternehmen, die mehr als 30 % ihrer Erträge aus Kohle oder durch die Förderung von Öl aus Ölsanden erzielen, und wir versichern keine neuen Kohlekraftwerke, neue Kohleminen und Ölsandminen mehr“, sagt Conradie. Im Rahmen der Ambition 2025 hat Munich Re eine Reihe ehrgeiziger Ziele als Zwischenziele auf dem Weg zum langfristigen Ziel 2050 eingeführt: „Wir arbeiten daran, unsere Ziele zu erfüllen.“

Aus afrikanischer Sicht müssen Rückversicherer bei der Erfüllung ihrer Aufgaben im Zusammenhang mit dem Klimawandel und der Energiewende die doppelte Herausforderung von Inflation und Währungsabwertung berücksichtigen. „Viele Länder in der Region Subsahara-Afrika haben mit einer zweistelligen Inflation zu kämpfen, die oft eng mit der Abwertung ihrer Währungen gegenüber dem US-Dollar verbunden ist. Dies hat große Auswirkungen auf unsere Unternehmen, da es im Land an Devisen mangelt“, sagt Sipho Mthabela, Leiter der Afrika-Strategie bei MRoA.

Die zunehmende Gefährdung durch „kritische Infrastrukturausfälle“ aufgrund von Unterinvestitionen stellt für die in Afrika ansässigen Rückversicherer ein großes Risiko dar. „Es ist möglich, dass der Versicherungssektor Vorkehrungen für mögliche Verluste und Schäden aufgrund eines Ausfalls des Stromnetzes getroffen hat und das Risiko eines Ausfalls der Wasserinfrastruktur unterschätzt hat; letzteres könnte zu schwerwiegenden Wasserknappheiten mit erheblichen und unbedachten Folgen führen“, bemerkt Conradie und bezieht sich dabei speziell auf Südafrika.

Er warnt jedoch davor, dass ein Versagen der Wasserinfrastruktur auf der Liste der Dinge stehen sollte, die der Versicherungswirtschaft schlaflose Nächte bereiten.

Bei der Bewertung der Aussichten für den Rückversicherungsmarkt im Jahr 2024 müssen die Beteiligten die feinen Unterschiede zwischen den Risiken in Afrika und denen im asiatisch-pazifischen Raum, in Europa und Nordamerika berücksichtigen. So ist beispielsweise das Cyber-Risiko, das in den entwickelten Märkten ein großes Problem darstellt, in der Region Subsahara-Afrika weniger präsent.

Zudem unterscheidet sich Afrika mit seinen 54 Ländermärkten und den verschiedenen Nuancen, die jeder Markt aufweist, von den oben genannten entwickelten Märkten. „Afrika ist eine Kombination aus verschiedenen Ländern, Kulturen, Währungen und Vorschriften; die Art und Weise, wie Versicherung betrieben wird und wie Versicherungsfachleute an diese Disziplin herangehen, ist von Land zu Land verschieden“, stellt Mthabela fest. Diese länderspezifischen Unterschiede machen es erforderlich, dass Rückversicherungslösungen für Kunden auf dem gesamten Kontinent maßgeschneidert werden.

Die Tatsache, dass Munich Re of Africa auf dem Kontinent ansässig ist, verschafft dem Unternehmen nützliche Einblicke für die Betreuung der afrikanischen Kunden. Von seinem südafrikanischen Zentrum aus hat das Unternehmen Zugang zu Ostafrika (Äthiopien, Kenia und Tansania), Westafrika (Ghana und Nigeria), dem frankophonen Afrika (Demokratische Republik Kongo, Elfenbeinküste und Senegal) und Ländern wie Angola und Mauritius. Partner in jedem dieser Länder unterstützen bei der Ausweitung auf benachbarte Märkte, so dass Munich Re of Africa die gesamte Region Subsahara-Afrika abdecken kann.

Munich Re of Africa ist der Ansicht, dass es deutliche Unterschiede zwischen Südafrika und den übrigen Ländern in Subsahara-Afrika gibt, die es betreut. So hat die südafrikanische Versicherungsbranche im Zeitraum 2020-2023 eine Reihe von schockartigen Schadenereignissen erlebt: eine Pandemie in den Jahren 2020-21, Unruhen und Plünderungen im Juli 2021 und schwere Überschwemmungen in den Jahren 2022-23, die alle zu härteren Rückversicherungsbedingungen beigetragen haben. Im Gegensatz dazu waren die Rückversicherungsmärkte im übrigen Subsahara-Afrika nicht von Großschäden betroffen, so dass die Bedingungen weicher, aber immer noch wettbewerbsfähig sind.

In Bezug auf die Region Subsahara-Afrika schlägt Mthabela vor, die Versicherungsdurchdringung zu erhöhen, indem innovative Versicherungsprodukte angeboten werden, die den demografischen Gegebenheiten des Kontinents, einschließlich der wachsenden jungen Bevölkerung und der wachsenden Mittelschicht, entsprechen.

Eine weitere große Chance besteht darin, das landwirtschaftliche Potenzial Afrikas zu erschließen. „Mehr als 60 % aller Ackerflächen der Welt befinden sich auf dem Kontinent. Wenn Afrika Wege findet, dieses Kapital optimal zu nutzen, werden wir die Geschichte des Wirtschaftswachstums, der Beschäftigung, der Ernährungssicherheit, der Devisenreserven und der agrarorientierten Versicherungs- und Rückversicherungsprodukte neu schreiben, um nur einige zu nennen“, sagt Mthabela.

Munich Re blickt auf eine lange Geschichte auf dem Kontinent zurück und hat erhebliche Mittel in die Entwicklung von Fähigkeiten und die Ausbildung investiert. Diese Investitionen haben im Laufe der Zeit zu einem wachsenden Pool an Talenten beigetragen, aus dem afrikanische Versicherer und Rückversicherer schöpfen können, was das Wachstum dieser Unternehmen ermöglicht.

„Unsere Bereitschaft, unser Fachwissen in der Erst- und Rückversicherung weiterzugeben, hat sich in ganz Afrika bewährt. Wenn wir mit Kunden und Partnern sprechen, erinnern sie sich häufig daran, dass sie irgendwann in ihrer Laufbahn an einem von Munich Re unterstützten Programm teilgenommen haben“, so Conradie abschließend. „Die Anstrengungen, die wir über Jahrzehnte hinweg unternommen haben und weiterhin jedes Jahr unternehmen, sind ein kleiner Teil unseres Beitrags zu einer höheren Versicherungsdurchdringung auf dem Kontinent.“

Das Geheimnis der Wertschöpfung auf den afrikanischen Rückversicherungsmärkten liegt in der kontinuierlichen Anpassung an die sich verändernde Risikolandschaft. Daher müssen die Rückversicherer, die auf dem Kontinent tätig sind, die relativen Auswirkungen bestehender und neuer Bedrohungen genau beobachten und ihren Versicherungsschutz zu risikogerechten Prämien entsprechend anpassen.