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Nachhaltige Kapitalanlage

Principles for Responsible Investments –
verantwortungsvoll investieren

Bei Munich Re gilt: Verantwortungsvolles Wirtschaften hat oberste Priorität, nicht zuletzt um gewinnbringend zu arbeiten. Deshalb richten wir uns bei unseren Kapitalanlagen nach den Principles for Responsible Investment (PRI) der Vereinten Nationen. Diese haben wir mitgestaltet und als erstes deutsches Unternehmen unterzeichnet.

Eine ganzheitliche Anlagestrategie, die sich an ESG-Kriterien (ESG: Environmental, Social, Governance) ausrichtet, wirkt sich langfristig auch günstig auf Risiko und Ertrag aus. Als erstes deutsches Unternehmen gehörten wir daher am 27. April 2006 zu den ersten Unterzeichnern der UN Principles for Responsible Investment (PRI) – an deren Ausarbeitung wir maßgeblich beteiligt waren. Diese Grundsätze beruhen darauf, dass Investitionsentscheidungen oft nicht ausreichend die Voraussetzungen zu einer nachhaltigen Entwicklung erfüllen und damit die Bedürfnisse der nachfolgenden Generationen unberücksichtigt bleiben.

„Ich bin der festen Überzeugung, dass die ESG-Aspekte zu grundlegenden Kriterien unter Investoren werden. Mit Unterstützung durch die UNEP Finance Initiative und den UN Global Compact wird PRI Meinungsführer und Katalysator für diese Entwicklung sein.“

Dr. Wolfgang Engshuber, scheidender Chief Administration Officer, Munich Re of America, seit 01. Januar 2011 Vorsitzender der Investoreninitiative PRI

Prinzipien und Handlungsempfehlungen für Anlageentscheidungen

Sechs Grundsätze sind in einer Liste mit 35 Handlungsempfehlungen näher beschrieben. Damit können institutionelle Investoren ökologische und soziale Aspekte sowie Themen einer guten Unternehmensführung bei ihren Anlageentscheidungen einbeziehen. Munich Re setzt auf eine angemessene und zukunftsgerichtete Erfüllung der PRI.

Wie Munich Re die sechs UN-Prinzipien praktisch umsetzt, zeigen unsere Beispiele:

Nr.	Prinzip	Beispielmaßnahmen
1	„Wir werden ESG-Themen in die Analyse- und Entscheidungsprozesse im Investmentbereich einbeziehen.“ Nachhaltigkeitsquote	Wir verfolgen im Investmentprozess den Best-in-Class-Ansatz, das heißt, aus der Grundgesamtheit investierbarer Aktien und Unternehmensanleihen wählen wir unter Berücksichtigung aller Branchen die besonders nachhaltigen Titel aus. Bei gleichem » Rendite-Risiko-Profil fällt die Wahl auf den nachhaltigeren Emittenten.
2	„Wir werden aktive Aktionäre sein und ESG-Themen in unsere Aktionärspolitik und -praxis einbeziehen.“ Aktiver Investor	Wir kommunizieren unsere Investmentkriterien und sprechen diese im Dialog mit den Unternehmen an. Ziel ist es, die Unternehmen zu veranlassen, ihr SRI-Rating zu verbessern beziehungsweise erstmals ein positives SRI-Rating zu erreichen. Damit fördert Munich Re das Bewusstsein bezüglich SRI auch bei Emittenten.
3	„Wir werden eine angemessene Offenlegung in Bezug auf ESG-Themen bei den Unternehmen und Körperschaften fordern, in die wir investieren.“ Offenlegung der Nachhaltigkeit	Mit Blick auf unsere nachhaltigen Investitionskriterien bei den Fonds MEAG Nachhaltigkeit, MEAG KlimaStrategie und MEAG FairReturn fordern wir von Unternehmen entsprechende Informationen. Seit 2007 berücksichtigen wir beim Ankauf und Neubau von eigengenutzten Immobilien Nachhaltigkeitskriterien.
4	„Wir werden die Akzeptanz und die Umsetzung dieser Grundsätze in der Investmentbranche vorantreiben.“ Förderer von PRI	Wir betonen und verlautbaren unsere Prinzipien – unter anderem durch Veröffentlichung in der Finanzpresse sowie durch die Teilnahme an Vorträgen und Kongressen zum Thema Nachhaltigkeit. MEAG veranstaltete beispielsweise im Januar 2011 einen Workshop für institutionelle Investoren. Wir zeigen anhand einzelner Fonds und Aktivitäten, wie verantwortliches Wirtschaften konkret umgesetzt werden kann: RENT (Renewable Energies and New Technologies) MEAG Nachhaltigkeit MEAG KlimaStrategie MEAG FairReturn
5	„Wir werden zusammenarbeiten, um unsere Wirksamkeit bei der Umsetzung dieser Grundsätze zu steigern.“ Zusammenarbeit zur Erreichung der PRI	Durch die PRI-Mitgliedschaft leistet Munich Re einen Beitrag zur Verbreitung und Weiterentwicklung der Grundsätze. Wir treiben den Erfahrungsaustausch mit anderen PRI-Mitgliedern in Deutschland und weltweit voran.
6	„Wir werden über unsere Aktivitäten und unsere Fortschritte bei der Anwendung der Grundsätze Bericht erstatten.“ Reporting der PRI-Aktivitäten und PRI-Fortschritte	Wir nehmen an der jährlichen Untersuchung „PRI Reporting and Assessment Survey“ der UNEP teil. Wir nutzen unterschiedliche Kommunikationskanäle, um über PRI und unsere diesbezüglichen Aktivitäten zu berichten (zum Beispiel Reports, SRI-Analystengespräche). Munich Re nimmt an SRI-Ratings teil und bezieht deren Einschätzungen in die weiteren unternehmerischen Planungen ein.